今日收盘，沪指报3072.83点，涨0.55%；深成指报10077.96点，涨0.72%；创业板指报2015.36点，涨0.53%。两市成交额9900亿元，较上一交易日放量966亿元，超3300只个股上涨。今日，北上资金净流入59.10亿元，净买入36.26亿元。

　　美国劳工部公布的数据显示，美国10月CPI同比上涨3.2%，低于预期的3.3%，环比持平，也低于预期的0.1%。美联储更为关注的美国10月核心CPI，同比增长4%，低于预期的4.1%，为2021年9月以来最低；环比增长0.2%，低于预期的0.3%。受美国10月CPI超预期下行影响，美国10年期国债收益率大幅下跌18.3个基点，降至4.449%，盘中最低为4.432%，美国三大股指集体大涨，市场对于美联储加息拐点预期再次获得强化。

　　今日，市场放量上涨，成交额再次接近万亿，北上全天流入，积极情绪面再次放大。同时，央行在公开市场净投放210亿元，MLF净投放6000亿元，MLF净投放规模创自2016年12月以来新高。美联储暂缓加息预期，给了人民币流动性更大空间，年末降准依旧可以期待。

　　板块上，光伏、新能源大涨，消息面上，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。中美两国决定启动“21世纪20年代强化气候行动工作组”，开展对线年代的具体气候行动。随着中美贸易缓和，光伏出口获得增长空间，但是综合赛道产能和筹码问题，持续性需要进一步消息的刺激。

　　分时走势来看，上证指数早盘高开后，出现震荡下行，指数主要靠中国人寿、中国石油、招商银行等权重个股支撑，前期热门题材多有所调整。市场目前主要在等两方面消息，一是基于APEC会议的更多贸易落地消息，二是央行更多的流动性支持，如果明天没有更多消息刺激，上证指数短期可能会有回踩缺口的可能，但是结合成交额的放量来看，即便回踩缺口也不用过多担心，年底行情可以继续期待。

　　11月15日，大盘全天维持红盘震荡走势，截至收盘，三大股指均小幅上涨。沪指涨0.55%，报3072.83点；深指涨0.72%，报10077.96点；创业板指涨0.53%，报2015.36点。沪深两市今日成交额达9900亿，较上个交易日放量965亿，超3300股上涨。

　　今日，北上资金净流入59.10亿元、净买入36.26亿元，其中沪股通净流入34.14亿元、净买入23.15亿元。深股通净流入24.96亿元、净买入13.11亿元。

　　沪深两市主力资金共流出164.78亿元。其中，超大单净流出48.44亿元，大单净流出116.35亿元，中单净流入1.18亿元，小单净流入163.60亿元。

　　今日能源金属、橡胶制品、汽车零部件和光伏设备等板块走强，噪声防治、华为汽车、汽车一体化压铸和EDR概念涨幅靠前。

　　能源金属板块中，天华新能领涨5.62%，西藏矿业5.20%，盛新锂能、天齐锂业和赣锋锂业均涨超3%；橡胶制品板块，天铁股份领涨18.12%，海达股份涨12.52%,贵州轮胎，通易航天和玲珑轮胎涨幅靠前；汽车零部件板块盘中持续走强，威唐工业20CM涨停，跃岭股份、隆基机械、常青股份、嵘泰股份、铭科精技、德赛西威和迪生力等多股涨停，斯菱股份涨超13%，金钟股份、海泰科涨幅居前；光伏设备板块中，拓日新能涨停，海泰新能涨9.85%，上能电气、明冠新材和ST天龙均涨超5%。

　　噪声防治概念股中，德尔股份、恒大高新和时代新材涨幅靠前；华为汽车概念股中，银宝山新、启明信息和江铃汽车等多只个股涨停，航天智造涨9.52%，富临精工和长安汽车涨幅居前；汽车一体化压铸和EDR概念股中，协创数据领涨13.43%，多利科技、瑞鹄模具和天迈科技涨幅靠前。

　　游戏板块中，盛天网络领跌4.41%，冰川网络、恺英网络跌幅居前；航空航天板块震荡走弱，航宇科技、国科军工跌超3%，晟楠科技和中航重工、中航高科等跌幅居前；房地产开发板块多股下挫，*ST新联领跌4.60%，城建发展和中华企业分别跌3.47%和3.42%，珠江股份和张江高科跌幅靠前。

　　华为欧拉概念股中，润和软件领跌4.53%，景嘉微、天源迪科和拓维信息跌幅靠前；数字水印概念股中，恒信东方跌5.32%，大胜达、众合科技跌超3%；鸿蒙概念股中，测绘股份领跌近5%，常山北明和九联新科、掌阅科技等跌幅居前，还有短剧游戏概念展开调整，中文在线%，海看股份、思美传媒跌超3%。

　　整体来看：华龙证券指出，近期中美互动频率增加，两国关系的正面发展将有助于提升市场风险偏好。国内政策方面的措施也在不断推出，涉及到对外开放水平将进一步提升，房地产政策将再优化。资本市场也传递出积极因素，包括引入长线资金、培育境内“聪明资金”、完善监管举措。10月外贸增速转正，支撑经济增长的因素进一步增加。IMF近期上调中国2023年经济增速预测。总体上，利好频现有望支撑市场。行业关注：大消费、建筑材料、机械设备、TMT、汽车、非银金融等。主题关注一带一路、中特估、新能源、新老基建、科技创新等。

　　兴业证券表示，近期A股资金面迎来改善，并对市场形成正反馈。10月底以来，基金发行开始加速、两融资金继续流入、外部风险明显缓和，判断岁末年初市场将有进一步向上修复的空间与动能。从中期来看，明年市场有望进入主动补库阶段，参考历史表现，消费和周期板块的投资机会值得关注。具体来看，建议关注的行业以出口链方向为主，消费板块包括家用电器、家居用品、农产品加工等，TMT板块包括半导体、光学光电子、化学纤维等。此外，装修建材、影视院线等板块也存在库存周期的提前切换。

　　巨丰投顾表示，周三市场反弹回暖，非金融材料涨幅居前。美国CPI低于市场预期意味着美联储加息周期告一段落的预期进一步升温。而受制于美元上涨压制的风险资产及大宗商品市场将迎来强势反弹行情。今日A股、H股双双走高，后市有望继续上行。投资者可以继续跟踪中概互联网，如果持续走强，意味着外资对中国资产态度发生明显转变。

　　平安证券认为，整体市场情绪仍在修复过程中，偏成长类风格的结构性机会仍在延续。年末四季度期间，红利溢价抬升下的高股息板块仍有配置价值。

　　中信建投证券建议，目前仍处于中长期大底部区域，建议密切留意政策动向，顺势而为、积极应对、逢低布局、持股待涨。我们重点看好四季度行情，配置方向上成长、消费和核心资产为重点方向；成长方向可重点关注TMT、新能源汽车及零部件、半导体芯片等；消费方向可重点关注医药、家电等，均可逢低布局。

　　华西证券指出，本周锂盐价格继续下跌。库存方面来看，据SMM数据，截止11月9日，碳酸锂库存录得62332吨，较上周累库2576吨，其中下游材料厂库存累库1531吨至12237吨，上游冶炼厂累库955吨至37495吨，下游材料厂本周虽有所累库，但库存水平仍旧较低。目前市场对锂盐需求较为疲弱，锂价能否企稳关键还在下游需求，建议关注上下游一体化企业。

　　天风证券研报指出，短期阶段性见底，后续或有望改善。伴随第二批指标落地我们认为短期行业盈利水平有望阶段性触底，稀土价格处于震荡企稳区间，迭加国常会明确高端化、智能化和绿色化产业方向，稀土产业链后市有望迎来改善。

　　国金证券指出，近期，有消息称澳洲锂矿部分订单Q4定价将可能变更为M+1模式，考虑到运输时间，基本为到港定价，对于外购矿企业成本压力会有所缓解，博弈空间增大，但部分订单仍依照Q-1的定价模式结算。后续来看，行业供需结构与价格趋势基本不变，需求端仍属于边际改善，供给端Q4海外有新项目释放，成本曲线走低，锂价仍有下探空间，初步判断明年上半年锂价到达拐点。

　　光大证券指出，此前市场担忧2024年新能源汽车、充电桩市场增速放缓，需求乏力此次试点规划的落地将对2024年需求贡献稳健增量，不必对2024年充电桩市场的增长过度悲观。此外，市场对换电站需求预期较低，此次规划指引数量乐观建议关注公共领域充电桩布局领先的企业、大功率直流桩占比高的整桩企业、超充桩带来的液冷模块、液冷枪线等技术升级方向、预期较低的换电板块。

　　国金证券表示，今年以来，市场一直担忧年降压力导致汽零板块盈利能力受损。前三季度看，零部件企业营收同比增速基本为20%以上，归母净利润同比增长40%以上，超营收端同比增速，超市场预期。整体来看，终端竞争激烈大背景下，产业链分化是行业主旋律，持续推荐创新和国产替代两大产业趋势。智能汽车方面，长期看好华为汽车、特斯拉供应链以及代表性技术；基于成本维度，看好被动安全、座舱座椅、微电机、智能化底盘等国产替代加速；新能源车方面，创新维度看好复合集流体、芳纶等。

　　中金公司表示，在融资节奏变化、技术迭代、政策支持背景下，光伏板块有望迎来供需预期改善，拐点渐行渐近。需求方面，我们预计2023/24年全球光伏需求有望实现50-60%/20-30%增长。供给方面，政策引导融资节奏调整，迭加产业链价格快速调整，或有利于行业供需提前改善。当前板块估值低于历史平均分位，接近部分传统能源水平。

　　华鑫证券表示，目前供给侧过剩背景下，光伏产业链自上而下传递降价趋势，我们认为，经一年多时间调整，光伏板块股价已对明年单瓦净利下滑、需求增速放缓等悲观预期有所反映，若后续在供给端和需求端有一定积极催化，驻底情绪有望夯实，或将出现修正过于悲观预期的阶段性机会，建议持续关注业绩空窗期的行业边际变化，尤其是供给端政策力度和海外需求边际变化，等待基本面是否兑现，若确有落地，已有大规模TOPCon先进产能的一体化组件厂商和在美有产能/市场布局的企业有望受益。

　　山西证券表示，三季度业绩受短期光伏行业下游需求增速放缓的影响，随着中美关系的改善，建议把握BC相关的结构性反弹机会。

　　中原证券研报指出，从游戏板块在经历了上半年的业绩下滑后在Q3迎来较好的业绩回升，游戏板块在2023年经历了新品密集上线，虽然短期的利润承压，但也将逐步进入利润回收周期，预计2024年将恢复较好的业绩增长速度。

　　西部证券认为，游戏是受AI影响最大的内容形式，AI助力行业降本增效。中短期而言，AI可以直接简化策划、程序、美术等工作环节中的重复劳动，帮助研发运营团队提升人效；长期看AI有望重塑游戏生产方式，孕育新的内容形式。AI大模型取得的突破性进展推动生成式AI技术加速发展，AIGC工具也不断涌现，AI有望将拓展游戏开发效率和创意的边界，从而创造新的游戏模式和游戏需求，打开游戏增长天花板。

　　开源证券称，随着A股三季报即将披露完毕，头部厂商核心新品上线给A股游戏板块整体业绩带来的短期影响或已消化。展望2023Q4和2024年，上市游戏公司新品或加快上线月新一批游戏版号发放再次稳定信心，为新品持续上线年上半年或迎业绩增速拐点。另外，游戏集合了文字、图像、声音、视频等多种内容形式，或将更受益于多模态模型带来的研发效率提高及内容、玩法丰富度、社交属性的提升，从而提升游戏商业化能力。

　　1、据央视新闻，中美两国11月15日发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。声明指出，在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍，并计划从现在到2030年在2020年水平上充分加快两国可再生能源部署，以加快煤油气发电替代。（利好光伏、新能源概念）

　　2、国家统计局数据显示，10月份，社会消费品零售总额43333亿元，同比增长7.6%，比上月加快2.1个百分点；环比增长0.07%。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额37479亿元，同比增长7.4%；乡村消费品零售额5854亿元，增长8.9%。（利好消费板块）

　　3、国家统计局数据显示，10月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，比上月加快0.1个百分点；环比增长0.39%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长2.9%，制造业增长5.1%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长1.5%。装备制造业增加值同比增长6.2%，比上月加快0.7个百分点，连续3个月回升。（利好制造业板块）

　　4、11月14日，据美国劳工部，10月美国消费者价格指数（CPI）同比由上月的3.7%降至3.2%，低于市场预期的3.3%；环比持平，为2022年7月以来最小涨幅。同时，扣除食品与能源类的核心CPI同比由上月的4.1%降至4.0%，低于市场此前预计的4.1%；环比上涨0.2%，亦为今年7月来最小涨幅。（利好市场情绪）

　　5、中国人民银行11月15日发布消息称，为维护银行体系流动性合理充裕，对冲税期高峰、政府债券发行缴款等短期因素的影响，同时适当供应中长期基础货币，当日开展4950亿元公开市场逆回购操作和14500亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率均保持不变。不过因今日有4740亿元逆回购到期以及8500亿元MLF到期，因此人民银行当天在公开市场净投放210亿元，MLF净投放6000亿元。（利好市场情绪）